Андеррайтинг как вид услуг торговца ценными бумагами

Андеррайтинг – очень важная услуга для юридических лиц. Это один из способов привлечения денежных средств на более выгодных условиях, чем кредиты. Услуги андеррайтинга предоставляются на основании лицензии на осуществление профессиональной деятельности торговца ценными бумагами (андеррайтинг) на рынке ценных бумаг серии АВ № 507124, выданной ГКЦБФР 17.12.2009 года.

Для справки: Андеррайтинг – услуги по размещению ценных бумаг на первичном рынке по доверенности, от имени и за счет эмитента, а также услуги первичному владельцу (контрагенту) по купле-продаже ценных бумаг.

Андеррайтер не только заключает сделки по первичной продаже ценных бумаг эмитента, но и участвует в подготовке эмитента, а также сопровождает процесс регистрации выпуска в ГКЦБФР. Однако, основной задачей андеррайтера, безусловно, является размещение ценных бумаг среди заранее неопределенного круга лиц. Взаимоотношения между эмитентом-предприятием и компанией-андеррайтером строятся по разным схемам.

Во-первых, андеррайтер может не нести ответственности за конечный результат. Комиссионные берутся за ту часть ценных бумаг, которая была реализована, а оставшаяся часть возвращается эмитенту.

Еще существует андеррайтинг на базе твердых обязательств. Компания проводит операцию по размещению выпуска ценных бумаг за свой счет и выражает готовность выкупить все ценные бумаги, выпускаемые в продажу и затем перепродать их участникам открытого рынка. Операция по выкупу ценных бумаг и их дальнейшей продаже называется подпиской. Если часть выпуска окажется невостребованной, андеррайтер обязан ее приобрести. То есть компания-брокер принимает на себя финансовые риски реализации ценных бумаг.

Для осуществления размещения значительных выпусков ценных бумаг может формироваться эмиссионный синдикат – группа андеррайтеров. Это временное объединение инвестиционных компаний для принятия совместных обязательств в отношении конкретного выпуска ценных бумаг.

В качестве андеррайтера (со-андеррайтера) мы предлагаем такие услуги:

1. Прединвестиционная подготовка эмитента, а также разработка необходимых документов, связанных с бизнес — проектом и оформлением выпуска ценных бумаг;

2. Сопровождение эмитента в ходе предэмиссионных мероприятий, как-то    : прохождение аудита, присвоение кредитного рейтинга, формирование структуры участников проекта (со-андеррайтеры, маркет-мейкеры, платежные агенты и т.д.), проведение PR-кампании с участием потенциальных инвесторов;

3. Представительство в ходе регистрации выпуска ценных бумаг в ГКЦБФР;

4. Поиск покупателей и совершение сделок по первичной продаже ценных бумаг.